麦考利久期（Macaulay Duration）是反映债券现金流时间分布情况的指标，通俗地说，就是债券的平均剩余期限。
麦考利久期能够帮助投资者比较不同债券间的风险，即便两个债券到期时间不同，或者支付本息的时间点不同，麦考利久期也能给出一个客观的比较结果。
此外，计算出债券的麦考利久期可以为投资者提供预测债券价格变化的信息，简单来说，债券的麦考利久期越长，价格随着利率的变化就会有更大幅度的波动。
比如，假设有两个收益率为5%的债券，一个剩余期限为6年，另一个剩余期限为3年，那么这两个债券的麦考利久期分别是5.61年和3.80年，通过比较可以发现，即使两个债券收益率相同，但是由于剩余期限不同导致麦考利久期也不同，因此两个债券可能存在不同的风险。
可以看出，麦考利久期在债券投资中起着至关重要的作用，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的债券。
