2021年以来,债券市场一直呈现出超预期的强势,各大基金公司推出的债券基金表现也十分亮眼,吸引了不少投资者的关注。但是近期,不少债基却出现了大幅下跌,这让不少投资者感到疑惑,到底是什么原因导致债基突然走低呢?
首先,近期债市整体走弱是造成债基下跌的主要原因。从宏观经济数据来看,近期美国通胀数据超预期,加剧了市场对加息的预期。而且,近期国内PMI数据回落,经济复苏乏力,也打压了债市情绪,使得债市整体下行。
其次,有的债基存在着过度集中持仓问题。比如某些股份制银行债券、地方国企债券等品种,由于近期表现不佳,不少基金被迫出货,造成了市场上需求的大量压缩,再加上来自于二级市场高额的赎回压力,都对其造成了不同程度的影响。
第三,一些大型机构在债市大涨时抱团做多,也因及时卖出而受益;而最近大量卖出,则意味着部分资金正在流出,从而导致债基整体市值下降。这也是导致近期债基下跌的重要因素之一。
虽然近期债基表现低迷,但是不能盲目从众跟风抛售。投资者需要理性看待市场波动,警惕一些过于集中、收益率过高的债基,适当分散投资风险,根据自身风险承受能力选择合适的产品,才能够获取更好的回报。